Bei MERITO sind wir auf die Beratung anspruchsvoller institutioneller Kapitalanleger und vermögender Privatinvestoren spezialisiert. Unsere Dienstleistungspalette umfasst alle Aspekte einer professionellen Anlageberatung.
Die Geschwindigkeit, mit der sich Marktentwicklungen und Produktlebenszyklen ändern und Innovationen durchsetzen, führt zu immer größerer Vielfalt und Komplexität der Finanz- und Kapitalmarktinstrumente. Für Sie als Kunden sind wir täglich am Puls der Märkte, zeigen Opportunitäten auf und analysieren zeitnah relevante Marktentwicklungen – immer mit Blick auf Ihre langfristigen Ziele und Ihre Anlagestrategie. In unserem monatlich tagenden Investmentkomitee erarbeiten wir spezifische Empfehlungen für taktische Anpassungen in der Vermögensallokation. Im Fokus steht, das Portfolio stets optimal auszurichten und in jeder Marktphase den höchstmöglichen risikoadjustierten Ertrag zu erwirtschaften.
Gerne stehen wir Ihnen auch bei Anlageausschüssen beratend zur Seite und begleiten Sie bei der effizienten Umsetzung Ihrer individuellen Strategie: Das beginnt bei der Auswahl geeigneter Vermögensverwalter und reicht bis zur Überprüfung der Anlageergebnisse.
Falls Ihr Portfolio auch schwer zu bewertende Vermögensgegenstände auf weniger oder nicht-liquiden Märkten abseits der Finanzmärkte umfasst, wie beispielsweise Kunstgegenstände oder historische Streichinstrumente, beraten wir Sie bei der Auswahl von Spezialisten, um die Werthaltigkeit dieser Anlagen zu überprüfen. Dabei analysieren wir Ihre Portfoliostruktur hinsichtlich der Übereinstimmung mit den Anlagerichtlinien und den Anlagezielen unter Einbeziehung möglicher risikoadjustierter, dynamischer Portfolioanpassungen und den entsprechenden Performance-Zahlen.
Für die Wertsteigerung jedes Portfolios spielen die Kosten eine relevante Rolle. Daher überprüfen wir sämtliche Kosten, die im Rahmen Ihrer Kapitalanlagen anfallen und identifizieren Sparpotenziale. Unabhängig vom umfassenden Investment-Audit bieten wir, je nach Bedarf, den Risiko-, Performance- und Kosten-Audit auch separat an.
Im Rahmen des Risiko-Audits analysieren und evaluieren wir sämtliche mit der Verwaltung Ihrer Kapitalanlagen in Zusammenhang stehenden Risiken (Marktrisiko, Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko, mangelhafte Diversifikation, unzureichende Anlagerichtlinien etc.). Gegebenenfalls bestehende Risikomanagement-Richtlinien oder Nachhaltigkeitskriterien bewerten wir zusätzlich hinsichtlich ihrer Angemessenheit. In Summe erhalten Sie eine Gesamtanalyse aller Risiken sowie klare Handlungsempfehlungen, um ein optimiertes Risikomanagement zu implementieren.
Bei unserem Performance-Audit steht das Risiko-Ertrag-Profil Ihres Portfolios im Fokus. Dabei stellen wir Ihre Anlagerichtlinien und Anlageziele dem Portfolio gegenüber und identifizieren Abweichungen und Widersprüche. Darauf aufbauend erarbeiten wir Optimierungsmöglichkeiten des Risiko-Ertrag-Profils unter Berücksichtigung der Portfoliotheorie (Black-Litterman-Verfahren). Außerdem überprüfen wir den Auswahlprozess Ihrer Vermögensverwalter und Anlageprodukte.
Ziel des Kosten-Audits ist, die Verwaltungskosten Ihrer Kapitalanlagen zu optimieren. Dazu analysieren wir die Kosten der bestehenden Verwaltungsstruktur sowie die Produktkosten der einzelnen Wertpapiere. Wir machen versteckte Gebühren transparent und zeigen Ihnen Einsparungspotentiale auf.
Ihre individuell angepassten Anlagerichtlinien können sich aus einzelnen Vorgaben oder einer Kombination unterschiedlicher Aspekte ergeben. Dazu zählen das Anlageziel, gesetzliche wie regulatorische Vorgaben, Nachhaltigkeitskriterien sowie gewünschte Schwerpunkte bei der Auswahl von Anlageklassen.
Kernbestandteil der Anlagerichtlinien sind Risikomanagement-Richtlinien inklusive eines Limitsystems zur Absicherung gegen Marktrisiken wie Kursänderungen, Zinsänderungen, Kursschwankungen bei Fremdwährungen oder Kreditrisiken. Darüber hinaus unterstützen wir Sie bei der Auswahl von Nachhaltigkeitskriterien, adäquaten Benchmarks, der Aufnahme neuer Anlageklassen, dem Einsatz von Derivaten oder auch bei der Definition der Anforderungen an das Berichtswesen oder Kontrollsystem. Bei jedem dieser Punkte steht für uns im Vordergrund, dass wir genau auf Ihre Bedürfnisse eingehen.
Wir erstellen für Sie eine relevante Übersicht der qualitätsvollen Anbieter nachhaltiger Finanzprodukte, legen mit Ihnen gemeinsam Schwerpunkte und Kriterien fest und beraten Sie beider Produktauswahl und der optimalen Aufstellung Ihres nachhaltigen Portfolios.
Dabei bringen wir unsere Expertise insbesondere bei der Diversifikation ein. Bei nachhaltig gestalteten Portfolios gilt es, innerhalb des eingeschränkten Anlageuniversums besonders durchdacht zu diversifizieren. Unsere Erfahrung zeigt, dass mit einer klug gewählten Portfoliostruktur auch mit Finanzanlagen, die strengste Nachhaltigkeitskriterien erfüllen, das Erwirtschaften attraktiver Renditen gelingt.
Wir setzen dafür ein strukturiertes Programm auf: Zunächst definieren wir die wesentlichen Parameter, grenzen Muss- und Soll-Bedingungen ab, gewichten die unterschiedlichen Auswahlkriterien und erstellen auf dieser Basis die Ausschreibungsunterlagen, die auch einen genau abgestimmten Fragenkatalog umfassen. In einem ersten Schritt werten wir die erhaltenen Ausschreibungsunterlagen aus und reihen die Ergebnisse nach einem vorab definierten Punktesystem. Gemeinsam mit Ihnen besprechen wir anhand dieser Bewertung, welche Bewerber wir zu einer zweiten Runde einladen. Wer auf diese Shortlist kommt, wird von uns noch einmal tiefgehend befragt und durchleuchtet. Die Finalisten laden wir zu einer persönlichen Präsentation ein, die von uns moderiert wird. Im letzten Schritt des Auswahlverfahrens evaluieren wir gemeinsam mit Ihnen die Ergebnisse und legen fest, mit welchem Vermögensverwalter wir Vertragsverhandlungen aufnehmen und beginnen die Zusammenarbeit mit der Übertragung des Vermögens.
Selbstverständlich stehen wir Ihnen auch als kompetitiver Bewerber bei externen Ausschreibungen zur Verfügung. Wir sind davon überzeugt, den hohen Anforderungen Ihres Auswahlverfahrens als Kandidat gerecht zu werden und freuen uns auf Ihre Einladung.
Wir entwickeln ausgehend von den festgelegten Anlagerichtlinien Ihre finanzmathematisch optimierte Anlagestrategie inklusive Ertragsplanung und Risikomanagement. Neben einer regelmäßigen Validierung werden auch Prognosen betreffend Ertrag, Risiko und Korrelation für alle gegebenen Anlageklassen überprüft. Die Annahmen bezüglich der Ertragserwartung einzelner Anlageklassen basieren dabei auf unseren fundierten volkswirtschaftlichen Analysen.
Wir unterstützen Sie in der risikoadjustierten, kosteneffizienten, dynamischen Portfolioanpassung (taktische Asset Allocation) durch genaue und zeitnahe Auswertungen der sich laufend verändernden Marktbedingungen. Als spezialisierte, sehr fokussierte private Wertpapierfirma sind wir dabei oftmals agiler und reaktionsschneller als unsere Mitbewerber– zu Ihrem Vorteil!
Auch bei Fondsprodukten kommt eine intern entwickelte Bewertungsmethodologie zur Anwendung, die sowohl quantitative Kennzahlen wie etwa Performance, Volatilität, Liquidität und Kosten, als auch qualitative Merkmale wie zum Beispiel Managementqualität oder Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt. Wir überwachen kontinuierlich die von uns empfohlenen Fonds und vergleichen sie mit ihrer Peer-Group. Hierfür nutzen wir modernste Finanzdatenbanken von Finanzdienstleistern wie Morningstar, Refinitiv und ISS ESG.